主要的磷化銦（InP）雷射製造商正調整策略，將其晶片直接整合至自有光學收發器中，而非將裸晶片出售給競爭對手。這項垂直整合策略意味著該公司將所有產能留作自用，修正了先前關於其囤積供應的說法。儘管標題暗示供應短缺，該公司實際上正以創新高數量出貨磷化銦雷射，只是這些雷射都包含在自家產品中。此舉利用其市場地位，從對 800G 和 1.6T 光模組的高需求中獲取更多價值。透過從雷射製造到最終收發器組裝掌控整個供應鏈，該公司在快速擴張的 AI 硬體市場中鞏固了其地位。

事件背景

磷化銦（InP）是一種半導體材料，對於產生發光雷射至關重要，因為矽無法有效發光，這在光纖通訊中尤為關鍵。在 AI 資料中心中，使用這些雷射的光學互連對於連接 GPU 和管理資料流量至關重要，突顯了其在基礎設施中的瓶頸地位。垂直整合是指公司掌控供應鏈的多個階段，從元件製造到最終產品組裝，以降低依賴並提高利潤率。

社群觀察

社群成員澄清該公司並非囤積雷射，而是將其用於成品中，並指出出貨量創下新高。部分用戶也討論了更廣泛的影響，例如中國的資源優勢，以及未來可能轉向使用 LED 或太陽能技術來取代專用雷射的趨勢。